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　　文/叶子

　　昨日开盘看着存储、算力一路跳水，持仓账户绿得刺眼，相信不少拿科技股的散户心态彻底崩了。

　　早盘低开后短暂反弹，转头又是无差别砸盘，越补仓越套牢，重仓存储的朋友估计现在满是煎熬，一边懊悔高位没止盈，一边纠结要不要忍痛割肉离场。

　　这次科技赛道集体杀跌，很多人把锅扣在长鑫大额 IPO 分流资金上，其实只是短期情绪导火索，真正压制盘面的核心还是海外流动性预期变化。

　　美联储新任掌门听证会表态偏鹰，即便美国 6 月通胀数据明显降温，市场提前押注降息，可沃什明确表态不会轻易放宽货币，还要持续收缩资产负债表，中长期维持偏紧流动性环境。

　　这个信号直接重创高估值成长赛道，全球资金避险回流，北向资金持续流出，AI、半导体这类远期兑现收益的板块估值被持续打压。

　　不少散户纳闷，明明存储企业中报业绩暴涨，行业国产替代逻辑没变，股价却跌跌不休，本质是前期板块涨幅透支了所有利好，资金借利空集中兑现离场，恐慌盘踩踏放大了跌幅。

　　但我不建议大家在这个位置盲目恐慌割肉，当下市场已经进入惨烈磨底阶段，多重信号说明板块接近底部区间。

　　首先国内 AI 产业迎来重磅催化，上海世界人工智能大会今日正式开启，这次展会彻底告别往年单纯比拼模型参数的噱头模式，全面转向产业落地、订单兑现。

　　大会落地 57 个实体应用场景，意向合作金额超 162 亿，11 家头部机构、两百多名投资人现场对接产业项目，从底层超节点算力集群、国产大模型、AI 智能体再到工业人形机器人，完整打通工厂、医疗、金融真实落地场景。

　　算力不再是单一芯片竞争，芯片、存储、网络协同的国产算力系统迎来量产，存储作为算力核心配套，长期刚需逻辑丝毫未变。

　　人民日报此前发文明确，国内 AI 行业正式从模型竞赛转向生产力竞赛，算力、存储、芯片是产业底层根基，政策持续加码扶持国产硬件自主化。

　　短期下跌只是资金再平衡，并非行业基本面反转，长鑫 IPO 募资规模看着大，但近两年 A 股整体 IPO 融资体量远低于历史高峰，不存在大规模抽干市场资金的情况，更多是场内抱团资金调仓带来的短期波动。

　　站在散户角度，现在最忌讳两件事：一是深套后躺平不管，二是恐慌低位割肉交出廉价筹码。

　　短期行情依旧会反复震荡磨底，操作上不要满仓抄底，分批低吸布局核心存储、算力龙头，忽略盘中短期涨跌，着眼 AI 产业长期落地红利。

　　市场永远会大浪淘沙，短期情绪砸出来的低位，恰恰是长线资金布局的机会。

　　有没有同样重仓存储、半导体被套的朋友？你们现在是打算死扛、减仓还是逢低补仓？评论区聊聊你的持仓与操作思路，点赞关注持续分享 A 股赛道底层逻辑！

　　风险提示：本文仅为个人股民复盘观点，不构成任何投资建议，股市波动风险较大，入市需谨慎。